住房公积金贷款是否划算的比较因素，最主要的还是利差和负担能力。

（一）住房公积金的利差：大家为什么喜欢住房公积金贷款？主要还是因为住房公积金的贷款利率非常低。住房公积金的5年期以上贷款利率只有3.25%。我们不少银行理财产品的利率能够达到4.2%以上；银行大额存单能够达到3.85%到4.2625%；三年期储蓄国债利率4%，五年期4.27%。

这种情况下，如果我们有100万元，你选择是存银行呢？还是还住房公积金贷款？很明显，存到银行一年的利率可以高达4万以上，而住房公积金贷款只需要3.25万的利息。当然很少有地方公积金能贷款到100万。

因此，这种情况下住房公积金贷款的时间越长越好，最好是永续型的，永远不还本金，只还利息。当然这是不可能的。

可是我们要注意，利息是有波动风险的，住房公积金的利率也会调整。比如根据建设部《关于调整个人住房公积金存款利率的通知》(建金管[2007]285号)住房公积金的贷款利率当时高达5.22%，我们现在贷款的基准利率只有4.9%，当然大多数房贷的优惠利率是1.1倍基准利率5.39%。

这种情况下如果没有利差，很明显还是早点还公积金贷款的好。

所谓的利差，并不一定仅仅包含银行存款利率，有一些人愿意承担风险，将这一部分钱投资向私募理财产品、股票基金、信托等高风险理财产品，这样的收益率甚至能够达到8%~10%以上。因此，多数人非常愿意使用住房公积金贷款。

（二）负担能力。凡是贷款都要考虑负担能力。一般来讲，我们贷款期间越长，每月需要还款的钱数就越少。

比如住房公积金贷款50万元，按照30年等额本息还贷，每月需要还款2176元。如果按照20年等额本息还贷，每月需要还款2836元。如果需要按照10年等额本息还贷，4886元。我们的还款能力最好不要超过月收入的50%，一般应当以1/3为宜。

实际上个人收入固定的情况下，高额还贷很容易影响生活。公积金审核贷款的时间，有的时候还会根据贷款职工的收入水平、房子的建成时间核定。

所以，贷款时间越长，负担越轻，对生活的影响就越小。但是如果说未来我们的收入是降低趋势，甚至存在失业的风险。还是年轻的时候提前把贷款还上比较好一些。

当然，由于我们过去30多年经济快速发展，大家收入水平不断提高，人们的负担能力越来越强，很多人并不考虑未来收益率降低的因素。但是，至少也应当防备失业风险。

所以，公积金房贷一般时间越长越划算。但是还要考虑到利率的风险和个人负担能力的变化情况。